O investimento imobiliário é uma forma bem conhecida de construir patrimônio ao longo do tempo, principalmente para aqueles que gostam de investir com segurança.
Mas, atualmente, diversas opções estão disponíveis no mercado e abriram portas para vários perfis de investidores. Aí, pode ser difícil saber qual é a melhor decisão para você.
Por isso, nesse conteúdo, vamos explicar os diferentes tipos de investimento imobiliário, seus prós e contras, e como escolher o melhor para o seu perfil e objetivos.
Aproveite a leitura!
Quais são os investimentos imobiliários?
Os principais tipos de investimentos imobiliários são:
- Compra e venda direta de um empreendimento
- Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs)
- Títulos de Crédito Imobiliário
- Aluguel de imóveis convencional
- Aluguel por temporada
Veja as principais vantagens e desvantagens de cada modalidade:
Compra e venda direta de um empreendimento
Envolve a compra de um imóvel com o objetivo de vendê-lo no futuro por um preço mais alto. Assim, os investidores adquirem imóveis residenciais, comerciais ou terrenos e buscam sua valorização por meio de melhorias feitas ou simplesmente aguardando a mudança natural do mercado.
Suas principais vantagens são:
- Potencial de aumento do valor do imóvel ao longo do tempo;
- Controle total sobre o bem e as decisões relacionadas a ele;
- Possibilidade de alterações que podem aumentar o valor de mercado.
Mas, tratando-se de pontos negativos, temos que considerar:
- Necessidade de um alto capital inicial para a compra do imóvel;
- Custos contínuos de manutenção e reformas;
- Problemas com liquidez, ou seja, pode ser difícil ou demorado vendê-lo.
Dessa forma, a compra e venda direta é mais adequada para investidores que já possuem um bom capital inicial e buscam um investimento de longo prazo.
E, claro, é necessário fazer uma análise prévia tanto do mercado, quanto da região onde o imóvel está localizado.
Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs)
FIIs são fundos que investem em diversos tipos de empreendimentos imobiliários, como shoppings, prédios comerciais, hospitais e hotéis.
Nessa modalidade, os investidores compram cotas do fundo e, em troca, recebem rendimentos proporcionais aos lucros gerados pelos imóveis que compõem aquele ativo.
As maiores vantagens são:
- Possibilidade de investir em imóveis aplicando um menor valor inicial;
- Diversificação automática do investimento, pois o fundo aplica recursos em diversos tipos de imóveis;
- Liquidez pela negociação na bolsa de valores.
Por outro lado, os contras são:
- O desempenho do fundo depende da competência e expertise dos gestores;
- Os preços das cotas podem variar conforme o mercado;
- Cobrança de taxas de administração e performance, que podem impactar os rendimentos.
Títulos de Crédito Imobiliário
Títulos de Crédito Imobiliário, como é o caso da LCI (Letra de Crédito Imobiliário), são emitidos por instituições financeiras e lastreados em créditos imobiliários.
Ou seja, os investidores emprestam dinheiro aos bancos, que utilizam esses recursos para financiar operações no setor imobiliário, em troca de uma remuneração.
Assim, as principais vantagens são:
- Segurança, pois são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito);
- Oferecem rendimentos fixos ou atrelados a índices de inflação;
- Para pessoas físicas, os rendimentos podem ser isentos de Imposto de Renda.
Porém, existem alguns pontos a considerar, como, por exemplo:
- Baixa liquidez em relação a outros investimentos;
- Risco de crédito, dependendo da instituição financeira emissora;
- Potencial de valorização limitado em comparação com outros tipos de ativos.
Aluguel de imóveis convencional
Esse tipo é bastante comum e funciona com a compra de imóveis para alugá-los, seja para uso residencial ou comercial, e os inquilinos pagam um valor mensal ao proprietário.
Os pontos a favor são:
- Geração de renda passiva;
- Valorização do imóvel ao longo do tempo;
- Alguns benefícios fiscais podem ser aplicáveis, dependendo da legislação local.
Mas existem pontos negativos, como:
- Necessidade de gerenciar o imóvel e os inquilinos, lidando com manutenção, possíveis conflitos e inadimplências;
- Risco de períodos sem ocupação, o que impacta a renda;
- Custos com manutenção mais altos, já que os inquilinos ficam mais tempo no imóvel e isso aumenta a depreciação;
- Rentabilidade limitada, porque os contratos são longos e isso restringe a possibilidade de aumento no valor do aluguel;
- Pagamento de impostos como IPTU e seguros residenciais também geram custos adicionais para essa modalidade.
Aluguel por temporada
Esse também é um tipo de investimento imobiliário bem conhecido, principalmente em áreas turísticas e centros urbanos, e consiste na locação de imóveis por períodos curtos — como dias ou semanas — para turistas ou viajantes.
Suas principais vantagens são:
- Rendimento alto, em comparação com o aluguel convencional, principalmente em locais de alta demanda;
- Possibilidade de precificação dinâmica, que permite equilibrar lucro e taxa de ocupação durante o ano todo e maximizar a receita gerada pelo imóvel;
- Mercado em crescimento, que vem alcançando visibilidade cada vez maior devido à recuperação do turismo pós-pandemia;
- Flexibilidade para utilizar o imóvel quando não está ocupado;
- Atende a diferentes perfis de inquilinos ao longo do ano.
Contudo, os possíveis pontos negativos podem ser:
- Necessidade de gestão mais ativa, incluindo check-ins, check-outs, limpeza e manutenção;
- Despesas com marketing e comissões de OTAs.
Sendo assim, o aluguel de temporada é ideal para investidores que desejam maximizar o retorno sobre seus imóveis.
Para facilitar a gestão e aumentar a rentabilidade, ainda existe a possibilidade de contratação de ferramentas de gestão de imóveis — como o software da Stays, que tem todos os recursos necessários para administrar o aluguel de temporada de diversos imóveis em um único sistema.
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Qual o melhor investimento imobiliário?
Primeiro, sabemos que não existe uma única resposta que sirva para todos, pois cada tipo tem suas próprias características, vantagens e desvantagens.
Por isso, a escolha do melhor investimento imobiliário depende de alguns fatores baseados nas respostas às seguintes questões:
- Qual é a sua tolerância ao risco nos investimentos?
Baixo: investidores conservadores podem preferir Títulos de Crédito Imobiliário, como LCIs, aluguéis convencionais e também de temporada, que são considerados mais seguros e com rendimentos mais previsíveis;
Moderado: podem avançar para investir em FIIs para ter mais diversificação e liquidez, mas ainda carregam alguns riscos de mercado e gestão;
Alto: nesse caso, a compra e venda de imóveis pode oferecer grandes retornos, mas também envolve riscos devido às flutuações do mercado.
- Quais são os seus objetivos financeiros?
Retorno rápido: caso você já tenha imóveis em locais com boa demanda, o aluguel por temporada é indicado para curto prazo;
Construção de patrimônio: no longo prazo, tanto FIIs, quanto a compra e venda, bem como os aluguéis de imóveis, podem ser uma escolha interessante.
- Já possui um imóvel em seu nome?
Sim: então, considere alugá-lo por temporada para maximizar o retorno sobre o investimento que você fez;
Não: vale pensar em construir patrimônio através de outros investimentos disponíveis na bolsa antes de partir para opções com aluguéis;
- Como você imagina o nível de envolvimento na gestão do investimento?
Ativa: a compra e venda de imóveis e os formatos de aluguel possuem envolvimento na gestão mais altos;
Passiva: FIIs ou títulos de crédito imobiliário requerem menos envolvimento direto.
- Você pretende diversificar?
É uma estratégia importante para reduzir riscos, por isso, vale considerar a combinação de FIIs, imóveis para aluguel convencional e de aluguel por temporada para um equilíbrio do portfólio de investimentos.
Já sabe como escolher o melhor investimento imobiliário?
Fazer um investimento imobiliário pode ser uma excelente estratégia para construir patrimônio e obter renda passiva. Trouxemos nesse conteúdo as principais opções disponíveis no mercado.
Mas, antes de decidir, é importante entender suas metas, avaliar os prós e contras de cada tipo e escolher aquele que melhor se alinha ao seu perfil.
Agora, com todas as informações em mãos, você já consegue fazer uma boa escolha. E, claro, para aumentar os rendimentos de imóveis de aluguel por temporada, marque uma conversa com nossos especialistas e descubra como a Stays pode ajudar você a alcançar seus objetivos!
Perguntas frequentes
Veja o que as pessoas mais querem saber sobre investimento imobiliário.
Sim, historicamente é considerado seguro pois os imóveis tendem a valorizar ao longo do tempo. Mas, como qualquer investimento, ele possui riscos, como variações no mercado imobiliário e custos de manutenção.
Sim, pode valer muito a pena, principalmente em áreas turísticas ou de alta demanda. Além disso, o aluguel de temporada tem uma taxa de rentabilidade maior do que o aluguel convencional.
Investir em FIIs ou LCIs são maneiras de entrar no mercado com pouco dinheiro, pois permitem começar com quantias menores e ainda oferecem maior liquidez que outros formatos de investimento imobiliário.
